Η αγορά επιχείρησης με δάνειο δίνει στον ενδιαφερόμενο τη δυνατότητα να εξετάσει μια επένδυση χωρίς να διαθέσει ολόκληρο το τίμημα από ίδια κεφάλαια. Η επιχείρηση, όμως, θα πρέπει να λειτουργεί υπό νέα ιδιοκτησία και ταυτόχρονα να υποστηρίζει τις πληρωμές της χρηματοδότησης.

Ένας υπάρχων τζίρος ή ένα οργανωμένο κατάστημα αποτελούν αφετηρία αξιολόγησης. Χρειάζεται να επιβεβαιωθεί πόσα χρήματα πραγματικά απομένουν, ποια έξοδα θα αλλάξουν και τι πρόσθετο κεφάλαιο απαιτείται μετά την αγορά.

Αγορά επιχείρησης με δάνειο: Ξεκινήστε από το συνολικό κόστος

Στην αγορά επιχείρησης με δάνειο, το ζητούμενο τίμημα δεν αποτυπώνει αναγκαστικά όλα τα χρήματα που χρειάζεται ο αγοραστής. Διευκρινίστε τι περιλαμβάνει η συναλλαγή: εξοπλισμό, απόθεμα, εμπορικό σήμα, εταιρικές συμμετοχές ή άλλα συμφωνημένα στοιχεία.

Υπολογίστε χωριστά τον επαγγελματικό έλεγχο, τις συμφωνημένες αμοιβές και επιβαρύνσεις, τυχόν επισκευές, ανανέωση αποθέματος και κεφάλαιο κίνησης. Η νέα μίσθωση ή οι όροι συνέχισής της χρειάζονται επίσης έλεγχο. Η μορφή της συναλλαγής επηρεάζει το τι μεταβιβάζεται και ποιες υποχρεώσεις απαιτούν διερεύνηση από τους κατάλληλους επαγγελματίες.

Επαληθεύστε τα στοιχεία πίσω από τον τζίρο

Ζητήστε οικονομικά στοιχεία προηγούμενων χρήσεων και πρόσφατης περιόδου. Ο λογιστικός έλεγχος πρέπει να συσχετίζει δηλώσεις, βιβλία, παραστατικά και διαθέσιμα στοιχεία εισπράξεων. Εξετάστε την εποχικότητα, την εξάρτηση από μεγάλους πελάτες και την εξέλιξη του κόστους.

Ξεχωρίστε τα επαναλαμβανόμενα έσοδα από έκτακτες εισπράξεις. Ελέγξτε επίσης αν η απόδοση στηρίζεται στην προσωπική εργασία ή στις σχέσεις του σημερινού ιδιοκτήτη. Ένα αποτέλεσμα που επιτυγχάνεται με καθημερινή, μη αμειβόμενη εργασία του πωλητή μπορεί να διαφέρει όταν ο αγοραστής προσλάβει υπεύθυνο.

Για μια ευρύτερη προσέγγιση, διαβάστε τον οδηγό αξιολόγησης πριν από την αγορά επιχείρησης.

Υπολογίστε τη λειτουργία με τα δικά σας δεδομένα

Προσαρμόστε το ιστορικό αποτέλεσμα στις συνθήκες που θα ισχύουν μετά την αγορά. Ένα νέο ενοίκιο, η αντικατάσταση εξοπλισμού ή η πρόσληψη προσωπικού αλλάζουν το διαθέσιμο ποσό για αποπληρωμή.

Αν η επιχείρηση είναι franchise, χρειάζεται επιπλέον έλεγχος των συμβατικών όρων για τη μεταβίβαση, τη συνέχιση της συνεργασίας και τυχόν νέες χρεώσεις. Σε μια ανεξάρτητη επιχείρηση εξετάστε αν απαιτείται πρόσθετη προβολή ή οργάνωση μετά την αποχώρηση του πωλητή. Η συνέχεια της δραστηριότητας πρέπει να τεκμηριώνεται για το μοντέλο που θα λειτουργήσει ο νέος ιδιοκτήτης.

Παράδειγμα: Από το δηλωμένο αποτέλεσμα στη διαθέσιμη ροή

Ακολουθεί υποθετικό ετήσιο παράδειγμα. Η αφετηρία είναι επαληθευμένη ταμειακή ροή μετά τις συνήθεις λειτουργικές και φορολογικές πληρωμές, πριν από τη νέα χρηματοδότηση και τις παρακάτω προσαρμογές. Δεν αποτελεί λογιστικό καθαρό κέρδος ή αποτίμηση πραγματικής επιχείρησης.

Ετήσιος υπολογισμός	Ποσό
Ταμειακή ροή πριν από τις νέες προσαρμογές	36.000 €
Πρόσθετο κόστος υπευθύνου που δεν υπήρχε	−12.000 €
Αυξημένο μίσθωμα	−3.600 €
Πρόβλεψη αναγκαίων αντικαταστάσεων εξοπλισμού	−3.000 €
Προσαρμοσμένο διαθέσιμο πριν από το δάνειο	17.400 €
Υποθετικές ετήσιες δόσεις, 1.200 € τον μήνα	−14.400 €
Υπόλοιπο μετά τις δόσεις	3.000 €

Το τελικό περιθώριο αντιστοιχεί σε μέσο όρο 250 € τον μήνα. Μια εποχική επιχείρηση μπορεί να εμφανίζει έλλειμμα σε συγκεκριμένους μήνες, παρά το θετικό ετήσιο σύνολο. Αν χρειάζονται πρόσθετες αμοιβές, φόροι ή απόθεμα που δεν έχουν περιληφθεί, το διαθέσιμο μειώνεται περισσότερο.

Μην αφήσετε το κεφάλαιο κίνησης εκτός αγοράς

Η χρηματοδότηση του τιμήματος και η χρηματοδότηση της καθημερινής λειτουργίας είναι διαφορετικές ανάγκες. Ο αγοραστής μπορεί να χρειαστεί να πληρώσει προμηθευτές και προσωπικό πριν συγκεντρώσει επαρκείς εισπράξεις.

Καταρτίστε μηνιαίο πλάνο για τη μεταβατική περίοδο. Συμπεριλάβετε πιθανές ημέρες διακοπής λειτουργίας, αλλαγές αποθέματος και έξοδα ενημέρωσης πελατών. Δοκιμάστε και ένα σενάριο χαμηλότερων πωλήσεων. Όπου μεταβάλλονται τα έσοδα, επανυπολογίστε τα μεταβλητά έξοδα, αντί να υποθέσετε ότι ολόκληρη η μείωση τζίρου γίνεται ισόποση απώλεια διαθέσιμων χρημάτων.

Επιβεβαιώστε τι ακριβώς μπορεί να χρηματοδοτηθεί

Μην θεωρήσετε ότι οποιοδήποτε επιχειρηματικό δάνειο ή χρηματοδοτικό εργαλείο καλύπτει ολόκληρη τη συναλλαγή. Ζητήστε γραπτή διευκρίνιση για τον σκοπό του δανείου, τις επιλέξιμες δαπάνες, τα δικαιολογητικά, τη συμμετοχή ιδίων κεφαλαίων και τον χρόνο εκταμίευσης.

Για επίσημη πληροφόρηση σχετικά με χρηματοδοτικά εργαλεία, μπορείτε να συμβουλευτείτε την Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα. Η καταλληλότητα ενός εργαλείου για αγορά εταιρικών συμμετοχών, περιουσιακών στοιχείων ή άλλων δαπανών απαιτεί ειδικό έλεγχο. Η συμφωνία αγοράς και οι όροι πληρωμής χρειάζονται συντονισμό με τη χρηματοδότηση πριν αναληφθούν δεσμεύσεις.

Αναζητάτε επιχείρηση προς αγορά; Εξερευνήστε τις διαθέσιμες προτάσεις στο BizDeal.gr και επικοινωνήστε με την THE WAY για να συζητήσετε τα κριτήρια της αναζήτησής σας.

Συχνές ερωτήσεις

Ακολουθήστε τη THE WAY στα social media, πατώντας στα παρακάτω εικονίδια, για επιχειρηματικές ευκαιρίες, νέα και χρήσιμες συμβουλές.

• Facebook
• Instagram
• Linkedin

Πηγές

• Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα: https://hdb.gr/

• Επίσημη σελίδα Ταμείου Δανείων ΤΕΠΙΧ ΙΙΙ: https://hdb.gr/tameio-daneion-tepich-iii/ — χρησιμοποιήθηκε για έλεγχο της διάκρισης επενδυτικού δανείου και κεφαλαίου κίνησης και της ανάγκης ελέγχου επιλεξιμότητας. Κατά τον έλεγχο 12/10/2026 αναγράφεται εξάντληση πόρων της Ε΄ φάσης. Γι’ αυτό τα άρθρα δεν το παρουσιάζουν ως διαθέσιμο πρόγραμμα αιτήσεων.

• Δεν προτείνεται στο κείμενο συγκεκριμένη επιδότηση ΕΣΠΑ ως λύση franchise. Δεν γίνεται επίσης καθολική δήλωση αποκλεισμού από κάθε χρηματοδοτικό εργαλείο. Όπου εξετάζεται πρόγραμμα, ελέγχεται η συγκεκριμένη πρόσκληση και δαπάνη.

• Οι υποθετικοί πίνακες είναι συντακτικά παραδείγματα. Δεν προέρχονται από τραπεζικά επιτόκια ή πραγματικές επιχειρήσεις και δεν αποτελούν υπόσχεση χρηματοδότησης ή απόδοσης.